Finansowanie – co to? Kompletny przewodnik po źródłach, rodzajach i kosztach

Finansowanie to nic innego jak proces zdobywania pieniędzy na konkretne cele. Chodzi o to, żeby zebrać, sprawnie wykorzystać i odpowiednio ułożyć kapitał, żeby osiągnąć to, co sobie założyliśmy. W tym artykule rozłożymy finansowanie na czynniki pierwsze – przyjrzymy się, czym dokładnie jest, skąd możemy wziąć pieniądze, co wpływa na jego koszty i jakie trendy szykują się w przyszłości.

Czym właściwie jest finansowanie? Czyli dwie strony medalu

Finansowanie możemy rozumieć na dwa sposoby. Po pierwsze, jako samo zdobywanie kapitału – czyli pożyczanie pieniędzy z banku, zaciąganie kredytu czy sprzedawanie akcji. Po drugie, jako mądrą gospodarkę tym, co już mamy, a nawet tym, co dopiero zdobędziemy. Tutaj wchodzi w grę nie tylko samo pozyskanie środków, ale też ich mądre zainwestowanie i pilnowanie, czy wszystko idzie po naszej myśli. A sposobów jest sporo – możemy wziąć kredyt, wziąć coś w leasing, skorzystać z faktoringu, a nawet zebrać pieniądze od wielu osób przez crowdfunding.

Główne rodzaje finansowania: swoje czy cudze?

Podstawowy podział finansowania sprowadza się do dwóch kategorii: wewnętrznego i zewnętrznego. Każde z nich daje nam inne możliwości. Finansowanie wewnętrzne opiera się na tym, co już posiadamy, a zewnętrzne – na tym, co musimy zdobyć od kogoś innego.

Finansowanie wewnętrzne – z własnej kieszeni

Tutaj wykorzystujemy zasoby, które już mamy albo które sami generujemy. Często jest to najprostszy i najtańszy sposób, bo nie musimy potem spłacać odsetek ani dzielić się zyskami z kimś z zewnątrz.

• Wkład własny: To pieniądze, które pochodzą bezpośrednio od nas, naszych wspólników czy inwestorów, którzy wierzą w nasz projekt. Zazwyczaj to pierwszy krok, zanim zaczniemy szukać finansowania na zewnątrz.
• Zysk netto: Kiedy już zapłacimy podatki, to, co zostaje, możemy ponownie zainwestować w firmę. To naturalne źródło kapitału dla firm, które chcą się dalej rozwijać.
• Odpisy amortyzacyjne: Choć na papierze amortyzacja to koszt, w praktyce pieniądze odkładane na poczet zużycia środków trwałych zwiększają naszą płynność finansową.

Finansowanie zewnętrzne – pieniądze od innych

To środki, które pozyskujemy od instytucji lub osób spoza naszej firmy. Często jest to konieczne, gdy potrzebujemy większych sum, na przykład na wielkie inwestycje albo gdy firma rośnie w zawrotnym tempie i własnych środków po prostu brakuje.

• Kredyty bankowe: To klasyka gatunku. Banki pożyczają nam pieniądze, czy to na bieżącą działalność (obrotowe), czy na zakup na przykład maszyn (inwestycyjne). Oczywiście trzeba spełnić określone warunki i mieć zdolność kredytową.
• Leasing: Pozwala nam korzystać z rzeczy (samochodów, maszyn), nie kupując ich od razu. Mamy leasing finansowy i operacyjny – różnią się tym, jak są księgowane i rozliczane.
• Faktoring: Jeśli mamy problem z płynnością, bo nasi klienci długo nie płacą faktur, możemy je sprzedać firmie faktoringowej i dostać pieniądze od ręki.
• Emisja akcji i obligacji: Dostępne głównie dla spółek. Sprzedając akcje, oddajemy kawałek firmy inwestorom, a sprzedając obligacje – pożyczamy od nich pieniądze.
• Dotacje: To pieniądze, których nie trzeba oddawać, często przyznawane przez instytucje publiczne (np. z Unii Europejskiej). Zwykle są na konkretny cel, jak rozwój czy innowacje.
• Kredyty pozabankowe: Pożyczamy od firm, które nie są bankami – mogą to być fundusze pożyczkowe czy inwestycyjne (Venture Capital). Czasem łatwiej je dostać, zwłaszcza na początku działalności, ale bywają droższe.
• Crowdfunding: Czyli finansowanie przez tłum. Wiele osób wpłaca niewielkie kwoty, najczęściej przez internetowe platformy. Jest kilka rodzajów – pożyczkowy, udziałowy, czy taki, gdzie w zamian za wsparcie dostajemy nagrodę.

Co wpływa na to, czy i za ile dostaniemy finansowanie?

To, czy uda nam się zdobyć pieniądze i ile za to zapłacimy, zależy od wielu rzeczy – zarówno tych zewnętrznych, jak i od naszej firmy.

• ESG (Environmental, Social, Governance): Coraz ważniejsze są kwestie środowiskowe, społeczne i dobrego zarządzania. Firmy, które dbają o te aspekty, często łatwiej zdobywają kapitał i płacą mniej. Otwartość w tych sprawach buduje zaufanie.
• Nasza historia i nasz wkład: Dobra historia kredytowa i duży własny wkład własny to podstawa, żeby budować wiarygodność. Im lepiej spłacaliśmy długi i im więcej sami zainwestowaliśmy, tym lepsze warunki możemy dostać.
• Sytuacja w gospodarce: Inflacja, stopy procentowe, ogólna niepewność – to wszystko ma wpływ na to, czy łatwo dostaniemy pieniądze i ile za nie zapłacimy. Kiedy gospodarka zwalnia, banki są bardziej ostrożne, a oprocentowanie rośnie.
• Ryzyko i zabezpieczenia: Banki i inwestorzy chcą minimalizować ryzyko. Dlatego tak ważna jest przejrzystość naszych finansów i posiadanie zabezpieczeń, jak hipoteka czy zastaw. Bez nich może być trudno.
• Struktura finansowania i ryzyko: Sposób, w jaki firma jest finansowana – na przykład, czy mamy więcej długu niż własnego kapitału – wpływa na jej ryzyko. Im większe ryzyko, tym wyższych zwrotów oczekują inwestorzy, a co za tym idzie – koszty finansowania rosną.
• To, jak zarządzamy firmą: Jakość zarządzania, strategia finansowa, doświadczenie ludzi na górze i ich decyzje – to wszystko ma fundamentalne znaczenie. Sprawnie działająca firma z jasną wizją jest po prostu bardziej atrakcyjna.

Kiedy zrozumiemy te wszystkie elementy, łatwiej nam będzie przygotować się do rozmów o finansowaniu i wynegocjować dobre warunki.

Dzisiejszy rynek finansowy coraz mocniej stawia na zrównoważony rozwój. Firmy, które wpisują zasady ESG w swoje plany, nie tylko budują dobry wizerunek, ale też zyskują przewagę, jeśli chodzi o dostęp do kapitału.

Finansowanie w Polsce: kilka liczb

Statystyki pokazują, że polskie firmy korzystają z różnych źródeł finansowania. Nadal króluje leasing przy zakupie środków trwałych, a kredyty bankowe są podstawą przy utrzymywaniu płynności i realizacji inwestycji.

• Leasing i pożyczki leasingowe: W 2023 roku podpisano nowe umowy leasingowe na ponad 110 miliardów złotych. Dominują tu samochody (około 72% rynku), a w tej grupie większość to auta osobowe.
• Kredyt bankowy: Polskie firmy, zwłaszcza te mniejsze i średnie, mają zaciągnięte kredyty na kwotę przekraczającą 190 miliardów złotych. Choć to kluczowe narzędzie, w porównaniu do Europy Zachodniej, wciąż nieco mniej go używamy.
• Środki własne: To dla wielu polskich firm najważniejsze źródło finansowania. Kiedyś to one stanowiły największą część finansowania, i wciąż jest to zgodne ze średnią europejską.
• Inne źródła: Warto też zwrócić uwagę na inne, coraz popularniejsze sposoby pozyskiwania kapitału. W 2023 roku inwestycje private equity w Polsce sięgnęły ponad 2 miliardów złotych, a liczba funduszy inwestycyjnych stale rosła. Faktoring, choć jego wolumen nie jest tak duży, zyskuje na znaczeniu jako sposób na szybkie uzyskanie płynności z wystawionych faktur.

Te dane pokazują, że tradycyjne metody, jak leasing i kredyty, są wciąż niezwykle ważne, ale coraz śmielej wkraczają też innowacyjne rozwiązania.

Jak finansowanie kształtowało gospodarkę przez wieki?

Finansowanie od zawsze było siłą napędową rozwoju gospodarczego, zmieniając historie państw i społeczeństw. Od czasów starożytnych po współczesność, to, czy mieliśmy dostęp do kapitału, decydowało o tym, jak szybko mogliśmy inwestować i wprowadzać postęp.

• Czas industrializacji: W okresach wielkiego przemysłowego boomu, na przykład w XX wieku, finansowanie miało fundamentalne znaczenie. W Polsce międzywojennej używano różnych metod – od drukowania pieniędzy po tworzenie spółek z państwowymi gwarancjami, żeby wspierać budowę ważnych gałęzi przemysłu.
• Polityka finansowa państwa: Rządy często aktywnie wspierały gospodarkę poprzez swoje działania finansowe. W XIX wieku państwo polskie udzielało przedsiębiorcom pożyczek, pozwalało na odraczanie spłat, co napędzało rozwój prywatnego sektora.
• Rola banków: Banki, szczególnie te państwowe, odgrywały i nadal odgrywają kluczową rolę w finansowaniu wielkich projektów infrastrukturalnych czy strategicznych inwestycji. Dobrym przykładem jest Centralny Okręg Przemysłowy, który powstawał między innymi dzięki wsparciu Banku Gospodarstwa Krajowego.
• Finansjalizacja: W ostatnich dekadach widzimy proces, który nazywamy finansjalizacją – sektor finansowy zyskuje na znaczeniu w całej gospodarce. Choć niesie to pewne ryzyka, sprzyja też rozwojowi nowych form finansowania i swobodnemu przepływowi kapitału.

Patrząc na historię, widzimy jasno, że dostęp do odpowiedniego finansowania jest niezbędny do realizacji ambitnych projektów i napędzania rozwoju gospodarczego w każdym czasie.

Przyszłość finansowania: co nas czeka?

Przyszłość finansowania zapowiada się ekscytująco i innowacyjnie. Będzie ona kształtowana przez postęp technologiczny i zmieniające się podejście społeczne. Kluczowe trendy to przede wszystkim cyfryzacja, zrównoważony rozwój i współpraca różnych graczy na rynku.

• Cyfrowa rewolucja: Procesy finansowe stają się coraz bardziej cyfrowe – od kontaktu z klientem po analizę danych. To pozwala na szybszy dostęp do usług i bardziej dopasowane oferty.
• Finansowanie zrównoważone (ESG): Kładzie się coraz większy nacisk na wspieranie finansowe projektów, które są dobre dla środowiska i społeczeństwa. Zielone obligacje czy finansowanie oparte na kryteriach ESG stają się coraz bardziej powszechne.
• Współpraca fintechów z bankami: Zamiast zaciekłej rywalizacji, coraz częściej widzimy współpracę między innowacyjnymi firmami technologicznymi (fintech) a tradycyjnymi bankami. Taka synergia pozwala tworzyć nowe, efektywne rozwiązania.
• Innowacje finansowe: Pojawiają się nowe narzędzia i modele finansowania, które mają obniżyć koszty i ułatwić zarządzanie ryzykiem. Mogą one wspierać rozwój w różnych sektorach gospodarki.
• Sztuczna inteligencja i blockchain: Sztuczna inteligencja znajduje coraz szersze zastosowanie w analizie danych i ocenie ryzyka. Blockchain, choć jego potencjał w szerszej skali jest wciąż dyskutowany, może znaleźć zastosowanie w konkretnych procesach transakcyjnych.

Można śmiało powiedzieć, że przyszłość finansowania będzie coraz silniej związana z technologią, odpowiedzialnością społeczną i nowatorskim podejściem do tego, jak dzielimy kapitał.

Kryzys klimatyczny i potrzeba zrównoważonego rozwoju zmuszają sektor finansowy do innowacyjnego podejścia w alokacji kapitału. Zielone finansowanie przestaje być niszą, a staje się kluczowym elementem strategii inwestycyjnych.

Podsumowanie

Finansowanie jest absolutnie kluczowe dla rozwoju każdej firmy i całej gospodarki. Musimy znać jego definicje, wiedzieć, skąd brać pieniądze – czy z własnych środków, czy z zewnątrz (kredyty, leasing, crowdfunding), i rozumieć, co wpływa na jego koszty. W obliczu cyfrowej transformacji i rosnącej wagi ESG, przyszłość finansowania zapowiada się jako czas pełen innowacji. Dane statystyczne i historia pokazują, że dostęp do kapitału zawsze był i będzie głównym motorem postępu.

Zastanawiasz się, jak zdobyć finansowanie dla swojego projektu? Skontaktuj się z naszymi ekspertami, a pomożemy Ci wybrać najlepsze rozwiązanie dla Twojej firmy!

FAQ – najczęściej zadawane pytania o finansowanie

Czym różni się kredyt od pożyczki?

Kredyt to specyficzny produkt bankowy, uregulowany prawem bankowym. Zazwyczaj banki udzielają go na konkretne cele, określone w umowie (np. inwestycyjne, obrotowe). Pożyczka to szersze pojęcie – mogą ją udzielać różne podmioty, nie tylko banki, i jest zazwyczaj mniej sformalizowana, choć również musi spełniać wymogi prawne.

Jakie finansowanie jest najlepsze dla startupu?

Dla startupów popularne są: pieniądze od aniołów biznesu, fundusze Venture Capital, crowdfunding (szczególnie udziałowy lub pożyczkowy) oraz dotacje na innowacje. Wybór zależy od etapu rozwoju, potrzeb kapitałowych i strategii firmy.

Czy ESG naprawdę wpływa na koszty finansowania?

Tak, aspekty ESG coraz mocniej wpływają na to, czy łatwo dostaniemy finansowanie i ile za nie zapłacimy. Firmy z dobrymi wskaźnikami ESG są postrzegane jako mniej ryzykowne i bardziej odpowiedzialne, co może oznaczać niższe oprocentowanie kredytów i łatwiejszy dostęp do inwestycji.

Jakie są alternatywy dla tradycyjnych kredytów bankowych?

Alternatywy to między innymi leasing (finansowy i operacyjny), faktoring (dla płynności z faktur), emisja obligacji korporacyjnych (dla większych firm), pożyczki pozabankowe (od funduszy pożyczkowych, VC) oraz crowdfunding (społecznościowy).

W jaki sposób inflacja wpływa na finansowanie?

Inflacja zazwyczaj prowadzi do wzrostu stóp procentowych, co bezpośrednio podnosi koszty kredytów i pożyczek. Wyższe stopy procentowe sprawiają też, że inwestycje są mniej opłacalne, co ogranicza ogólną dostępność kapitału na rynku.

 

Poszukujesz agencji SEO w celu wypozycjonowania swojego serwisu? Skontaktujmy się!